L’operazione di valutazione aziendale di 1,7 miliardi
La famiglia Moratti ha stipulato un contratto di compravendita con Vitol, un gruppo olandese con sede in Svizzera, per cedere azioni di Saras che rappresentano circa il 35% del capitale azionario. Il prezzo pattuito per azione è di 1,75 euro. Secondo l’accordo, la quota potrebbe salire al 40% con l’impegno di una delle holding, Angel Capital Management, a vendere eventuali azioni di Saras che riceverà tramite un contratto derivato di funded collar, che rappresenta circa il 5% del capitale azionario di Saras. L’operazione sarà completata solo dopo l’ottenimento delle autorizzazioni regolamentari necessarie, compresa la normativa golden power italiana. Al termine dell’operazione, l’intera partecipazione della famiglia Moratti in Saras sarà trasferita a Vitol. Questo porterà all’obbligo di promuovere un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sul capitale azionario di Saras, che sarà promossa da Vitol allo stesso prezzo. L’obiettivo di questa offerta pubblica è revocare le azioni ordinarie di Saras dalla quotazione e dalle negoziazioni su Euronext Milan, che potrebbe essere ottenuto anche attraverso una fusione, a condizione che siano soddisfatte le relative condizioni.
Il prezzo di 1,75 euro per azione implica una capitalizzazione di Saras di circa 1,7 miliardi di euro.
